【财讯】中国节能环保集团企业公开发行2016年绿色企业债券（第二期）发行公

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发行人及董事会全体成员保证公告复印件的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误解性陈述或重大遗漏承担连带责任。

重要提示

1 .中国节能环保集团企业(以下简称“发行者”、“本公司”、“企业”或“中节能集团”)公开发行人民币50亿元以下的企业债券(以下简称“此次债券”)得到中国证券监督管理委员会的许可

中节能集团此次债券采用分期发行的方法，其中中国节能环保集团企业年绿色企业债券(二期)(以下简称“当期债券”)的发行规模为20亿元。

根据大公国际信用判断有限企业的综合评定，发行人的主体信用等级为aaa，本期债券的信用等级为aaa。 本期债券上市前，本公司最近期末净资产为449.24亿元(截至年3月31日合并报告的所有资本合计)此次债券上市前，企业在最近三个会计年度实现的年均可分配利润为6.69亿元(年、年及年合并报告中亲会) 这次债券的发行对象是《企业债券的发行和交易管理方法》规定的合格投资者，发行和上市安排见发行公告。

本期债券没有担保。

4、本期债券是固定利率债券，分两个品种发行:品种1为7年期，第5年末发行者提高票面价格选择权和投资者转售选择权，初始发行规模为人民币10亿元。 品种2为十年期，初始发行规模为人民币10亿元。

这次债券引入品种间回调选择权，回调的比例不受限制。 发行者和主要销售商根据这次债券的发行购买情况，在总发行规模内，协商一致后，决定是否启动品种间回调机制。

本期债券品种1的债券票面值在存续期间内固定在5年前，存续期间的第5年末企业可以提高票面值，存续期间后的2年票面值在本期债券存续期间内成为5年前的票面值和企业上升的基点，存续期间2年内固定 这次债券的面值取单利按年计算利息，不考虑复利。

5、本次债券品种一票面价格交易区间为2.9%-3.9%，品种二票面价格交易区间为3.2%-4.0%，最终票面价格根据簿记建设结果明确。

发行商和主要销售商将于年9月22日( t-1日)向在线投资者提出利率报价，根据报价结果明确本期债券的最终票面价格。 发行商和主要销售商将于年9月23日( t日)在上海证券交易所网站( sse )上公布本期债券的最终面值，请关注投资者。

6、发行人主体信用等级为aaa，本期债券信用等级为aaa，满足本期债券进行新质屋式回购交易的基本条件，本期债券的新质屋式回购相关申请还需相关部门最终批准，具体换算率等事项由上海证券交易所及证券

7、本期债券的发行采用网上《企业债券的发行和交易管理方法》(以下简称《管理方法》)、《上海证券交易所债市投资者的适宜性管理方法》(以下简称《适宜性管理方法》)中规定的合格投资者进行交易销售的方法。 发行人和主要销售商根据网上询价情况进行销售。 具体发行时间表根据上海证券交易所的相关规定进行。 具体请参阅本公告“三、网下发行”的“(六)配给”。

8、网上发行面向合格投资者。 合格者通过向簿记管理者提交“网上询价及预约申请书”，参加网上询价购买。 合格者网下最低购买金额为1，000万元(含1，000万元)，超过1，000万元的必须是1，000万元的整数倍。

9、投资者不得非法利用别人的账户或资金购买，不得违反融资，也不得为别人的违反融资购买。 投资者购买和持有当期债券必须遵守相关法律法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

10 .请投资者观察本公告中本期债券的发行方法、发行对象、发行数量、发行时期、预约方法、预约手续、预约价格及预约金的缴纳等具体规定。

11、本期债券发行结束后，发行人尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间另行公告。

12 .本公告只证明关于发行当期债券的事项，不构成比较当期债券的任何投资建议。 投资者想详细了解这次债券的情况，请仔细阅读《中国节能环保集团企业公开发行年绿色企业债券(二期)募集证明书(面向合格投资者)》。 这次发行的发行公告刊登在年9月21日( t-2 )的《上海证券报》上。 关于这次发行的相关资料，投资者也可以咨询上海证券交易所网站( sse )。

13、根据《企业债券发行和交易管理办法》的相关规定，本期债券面向合格投资者发行，公共投资者不得参与发行预约。 本期债券上市后，实施投资者的适当管理，只有合格投资者参加交易时，公共投资者购买或购买的交易行为才无效。

14 .关于这次发行的其他事情，发行者和主要销售者根据需要会在《上海证券报》上适时公告，请投资者关注。

释义

除非另有说明，以下简称在本公告中具有以下含义。

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本期发行基本情况

(一)债券名称:中国节能环保集团企业年绿色企业债券(二期)。

(二)发行规模:当期债券发行规模为20亿元。

(三)票面:本期债券票面为人民币100元。

(四)发行价格:按票面价值发行。

(五)债券品种和期限:本期债券分为两个品种发行:品种1为7年期，第五年末发行者返还票面价格选择权和投资者选择权，初始发行规模为人民币10亿元。 品种2为十年期，初始发行规模为人民币10亿元。

这次债券引入品种间回调选择权，回调的比例不受限制。 发行者和主要销售商根据这次债券的发行购买情况，在总发行规模内，协商一致后，决定是否启动品种间回调机制。

(六)债券形式:实名制账本式企业债券。 投资者购买的当期债券在债券登记机构开设的管理账户中登记管理。 这次债券发行结束后，债券所有者可以依照有关主管机关的规定进行债券转让、质押等操作。

(七)债券利率和明确方法:本期债券的面值根据簿记建设结果明确。 本期债券品种1的债券票面值在存续期间内固定在5年前，存续期间的第5年末企业可以提高票面值，存续期间后的2年票面值在本期债券存续期间内成为5年前的票面值和企业上升的基点，存续期间2年内固定 这次债券的面值取单利按年计算利息，不考虑复利。

(八)还款期限和方法:当期债券按年支付利息，到期后还款。 利息每年支付一次，最后的利息和本金一起支付。 这次债券的本金支付按照债券登记机关的有关规定统计债券持有人的名单，利息支付的具体事项按照债券登记机关的有关规定处理。

(9)发行人提高票面价格的选择权:发行人有权决定在本期债券品种存续期间内的第五年末提高本期债券后两年的票面价格，发行人在本期债券品种1的第五年度利息支付日前的第二十个工作日扣除本期债券品种1的票面价格 如果发行者没有行使利率上升权，本期债券品种1后续期间的票面价格将维持原来的票面价格。

( 10 )投资者转售选择权:在发行者发出关于是否提高当期债券品种1的票面价格及涨幅的公告后，投资者有权在所公告的投资者转售登记期间内进行登记，并将持有的当期债券品种按照面值全部或部分转售给发行者 没有登记债券所有者的情况下，认为继续持有本期债券，接受上述调整。

(十一)利息开始日期:年9月26日。

( 12 )利息支付日:本期债券品种1的利息支付日，从年到2023年之间每年的9月26日为上年度的利息支付日(法定假日或假日的情况下，顺延至其后的第一个工作日)。 顺延期间的利息支付不另外支付利息)债券所有者行使转售选择权的情况下，转售部分债券的利息支付日是从年到2021年的每年9月26日(遇到法定假日或假日的情况下，顺延到之后的第一个工作日)。 顺延期间支付利息不是另外利息)。 本期债券品种2的利息支付日，从年到2026年之间的每年9月26日是上年度的利息支付日(如果遇到法定假日或假日，则顺延至其后的第一个工作日)。 顺延期间支付利息不是另外利息)。

( 13 )兑付日:本期债券品种1的兑付日为2023年9月26日(遇到法定节日或假日的，顺延至其后的第一个工作日。 顺延期间的兑付不另行计算利息。 债券所有者行使转售选择权时，转售部分债券的到期日为2021年9月26日(遇到法定假日或假日时，顺延至其后的第一个工作日。 顺延期间的兑付不另行计算利息)。 本期债券品种2的兑付日为2026年9月26日(遇到法定假日或假日时，顺延至其后的第一个工作日。 顺延期间的兑付不另行计算利息)。

(十四)利息登记日期:本期债券的利息登记日期按照登记机关的有关规定解决。 利息登记日当天本市关闭后登记在册的当期债券所有者有权就持有的当期债券获得该利息登记日所在利息年度的利息。

( 15 )支付金额:本期债券以每年利息支付给投资者的利息金额是投资者在利息登记日前关闭市时持有的本期债券的面值总额和对应的面值利率的乘积。 兑付给投资者的本金额是投资者在兑付债券登记日前收到市的当期债券最后一期利息和持有债券面值的本金。

(十六)利息支付、兑付方法:本期债券的利息支付按照债券登记机关的有关规定统计债券所有者名单，利息支付的具体事项按照债券登记机关的有关规定处理。

(十七)担保情况:当期债券无担保。

(十八)募集资金专业账户:企业按照相关法律法规的规定募集资金专业账户，用于企业债券募集资金的接收、记忆、转账和利息偿还。

(十九)信用等级及信用评级机构:根据大公综合评定，发行人的主体信用等级为aaa，本期债券的信用等级为aaa。 大公国际在此次债券比较有效的存续期间，对发行人进行定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

( 20 )债券受托管理者:中国国际金融股份有限公司。

( 21 )发行方法:本期债券的发行采取网上委托合格投资者报价的方法，网上购买由本公司和主要销售商根据簿记建设情况进行债券销售。

(二十二)发行对象:在中国证券登记结算有限责任企业开设合格证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)。 合格的投资者具备相应的风险识别和承担能力，知道企业债券的投资风险，必须自己承担，满足以下资质条件。 (一)经有关金融监督管理部门批准设立的金融机构。 包括证券企业、基金管理企业及其子企业、期货企业、商业银行、保险企业和信托企业等。 (2)上述金融机构面向投资者发行的资产管理产品包括但不限于证券企业资产管理产品、基金及基金子企业产品、期货企业资产管理产品、银行资产管理产品、保险产品、信托产品(3)合格海外机构投资者( qfii )、、 公司养老金等养老基金、慈善基金等社会公益基金(5)中国证券投资基金业协会注册的民间资金管理者及其备案的民间资金(6)净资产在人民币1，000万元以上的企业事业单位法人、合作公司(7)名义金融资产(银行存款、 包括信托计划、保险产品、期货权益等)人民币300万元以上的个人投资者(8)中国证监会同意的其他合格投资者。

( 23 )网上销售大致如下:主要经销商根据网上询价结果，销售所有比较有效的购买，投资者的销售金额不超过其比较有效的购买中对应的最大购买金额。 主要销售商按照投资者的购买利率从低到高的顺序进行簿记建设，按照购买利率从低到高的顺序累积购买金额，将对应于累积金额在这次债券发行总额以上的情况的最高购买利率确认为发行利率。 订购利率在最终发行利率以下(包括发行利率)的投资者，基本上以价格优先基本上销售的价格相同的情况下，以大致均等的比例进行分配，适当考虑长时间合作的投资者优先。

( 24 )卖给企业股东的安排:本期债券不优先卖给企业股东。

( 25 )承销方法:本期债券按主销售商以馀额销售的方法承销。

(二十六)上市预定地:上海证券交易所。

(二十七)筹资用途:本期发行募集资金计划置换新绿色产业项目建设及投入绿色产业项目的银行贷款。

( 28 )新质屋式回购:企业主体信用等级为aaa，本期债券信用等级为aaa，满足本期债券进行新质屋式回购交易的基本条件，本期债券的新质屋式回购相关申请还需相关部门最终批准，具体转换率等事项在上

(二十九)上市计划:这次发行结束后，发行人尽快向上海证券交易所提出关于当期债券上市交易的申请，具体上市时间另行公告。

( 30 )税务提示:根据国家税收法律、法规的规定，投资者投资当期债券应缴纳的税金由投资者承担。

(三十一)关于发行当期债券的时间表:

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注:上述日期为交易日。 重大突发事件影响发行的，发行人和主要销售商立即公告，制定发行时间表。

二、网下吸引合格投资者的利率

(一)网上投资者

这次网下利率报价对象/网下投资者是在注册企业开设合格证券账户的合格投资者(法律、法规中禁止购买者除外)。 合格投资者的购买资金来源必须符合国家有关规定。

(二)利率询价默认区间及票面价值的明确做法

此次债券品种一票面价格交易区间为2.9%-3.9%，品种二票面价格交易区间为3.2%-4.0%，最终票面价格由发行人和簿记管理者、主要销售人根据簿记建设结果明确。

(三)询价时间

此次债券网下利率报价的期限为年9月22日( t-1日)，参加报价的投资者在年9月22日( t-1日) 13:00-15:00之间“中国节能环保集团企业年绿色企业债券(二期)网下利率报价。

(四)询价方法

1、填写《网上询价及预约申请书》。

参加网上询价的投资者必须从本公告记载的网站下载“网上询价及预约申请书”，必要时正确填写。

填写询价和预约申请书时，请观察以下事项:

(一)在发行公告指定利率的默认区间范围内填写询价利率。

(2)各“网上询价及预约申请书”最多可填写5个询价利率，询价也可以不连续

(3)填写询价利率时精确到0.01%

(4)询价利率应按从低到低的顺序填写

(五)投资者的最低购买金额必须在一千万元以上，超过一千万元的必须是一千万元的整数倍

(6)与每个订单的利率对应的订单金额是订单总额，最终是明确的面值利率在该询价利率以上时投资者的最大投资诉求额。

2、提交

有资格参加利率询价的投资者必须在年9月22日( t-1日) 13:00-15:00之间将以下资料传真给簿记管理者。

(一)附件一《网下询价和预约申请书》(由法定代表人或授权代表签名，加盖单位印章)

(2)法定代表人授权委托书(不需要提供法定代表人本人的签名)

(三)比较有效的公司法人营业执照(复印件)复印件或者其他比较有效的法人资格说明文件复印件(加盖单位印章)

(四)主要销售商要求的其他资格证明文件。

订货方: 010-65058507，联系方式: 010-65058117。

投资者填写的“网上询价和预约申请书”传真给簿记管理员具有法律约束力，不能取消。 投资者需要制作向簿记管理者提交的“网下询价及预约申请书”的情况下，如果不得到簿记管理者的同意，就不能进行制作修正，提交规定时间内制作的“网下询价及预约申请书”。

3、利率明确

发行人和主要销售商根据网上询价结果，在默认利率区间内明确本期债券的最终票面利率，并于年9月23日( t日)在上海证券交易所网站( sse )上公告本期债券的最终票面利率。 发行者以上述明确的面值向投资者公开发行当期债券。

三、网上发行

(一)发行对象；

网上发行的对象是符合《管理办法》规定，在注册企业开设合格证券账户的合格投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。 合格投资者的购买资金来源必须符合国家有关规定。

(二)发行数量

本期债券的发行规模是20亿元。 其中品种一的初始发行规模为10亿元，品种二的初始发行规模为10亿元。 这次债券引入品种间回调选择权，回调的比例不受限制。 企业和主要销售商根据这次债券的发行购买情况，在总发行规模内，企业和主要销售商协商一致，决定是否行使品种间回调选择权。

各合格投资者的最低预约单位必须是1，000万元，超过1，000万元的必须是1，000万元的整数倍。

(三)发行价格

这次债券的发行价是100元/张。

(四)发行时间

这次债券在网上的发行期间是从发行第一天的9月23日( t日)到年9月26日( t+1日)的每日9:00-17:00的2个交易日。

(五)购买方法

1、参与此次债券网下购买的合格投资者必须遵守相关法律法规的规定，自行承担相关法律责任。

2 .有资格参与网上购买的投资者必须拥有购买时注册企业开设的有资格的证券账户。 尚未开户的合格投资者必须在年9月22日( t-1日)之前完成开户手续。

参与网上询价和购买的各合格投资者必须在年9月22日( t-1日) 13:00-15:00之间将以下资料传真给簿记管理者。

(一)附件一《网下询价和预约申请书》(由法定代表人或授权代表签名，加盖单位印章)

(2)法定代表人授权委托书(不需要提供法定代表人本人的签名)

(三)比较有效的公司法人营业执照(复印件)复印件或者其他比较有效的法人资格说明文件复印件(加盖单位印章)

(四)主要销售商要求的其他资格证明文件。

(六)配给

主要销售商根据网上询价结果销售所有比较有效的订单，合格投资者的获得金额不超过其累积的比较有效的订单金额。

销售是按照投资者的购买利率从低到低的顺序进行簿记建设，按照购买利率从低到高的顺序累积购买金额，确认与全部投资者的累积有效购买金额在本次债券发行总额以上的情况对应的最高购买利率是发行利率，购买利率在最终发行利率以下(包括发行利率) 如果订单利率相同，该利率的所有订单都不能销售完毕，则以几乎均等的比例进行销售，适当考虑长时间合作的投资者优先。 发行人和主要销售商有权决定当期债券的最终销售结果。

(七)支付

簿记管理者于去年9月23日( t日)向接受销售的合格投资者发送“中国节能环保集团企业年绿色企业债券(第二期)的支付通知书”。 本复印件包括该合格投资者应支付的购买金额、支付日期、支付账户等。 上述《销售支付通知书》与合格投资者提出的《网上询价和预约申请书》共同构成预约的申请和承诺，具有法律约束力。

接受销售的合格投资者应《销售支付通知书》的要求，于年9月26日( t+1日) 12:00前按时将订金全额支付到簿记管理者指定的账户。 画画时，必须注明合格投资者的全名和“中国节能环保集团企业年绿色企业债券(二期)预约资金”的文字，并向簿记管理者传真画画证书。

账户名:中国国际金融股份有限公司

开户银行:中国建设银行北京市分行国贸分行

银行账户: 11001085100056000400

导入行人明细付款系统编号: 105100010123

联系方式:梁婷，刘畅，杨熙

电话: 010-65051166

传真: 010-65058137

(八)违约的解决

接受销售的投资者在《销售支付通知书》规定的时间内无法向簿记管理人指定的账户全额支付订金的，视为违约，簿记管理人有权处置该违约投资者购买申请项目下的所有债券，依法

四、预约费用

这次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

五、风险告示

主要销售商在已知范围内充分明确了这次发行可能涉及的风险的几个事项，详细的风险揭示条款是《中国节能环保集团企业公开发行年绿色企业债券(二期)募集证书(面向合格投资者)》

六、发行人和主要销售商

1、发行人:中国节能环保集团企业

地址:北京市海淀区西直门北街42号中国节能大楼

法定代表人:王小康

联系方式:管迪

电话: 010-83496152

传真: 010-83496188

2、主要销售商、簿记管理者、债券受托管理者:中国国际金融股份有限公司

地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27楼及28楼

法定代表人:丁学东

联系方式:梁婷，刘畅，杨熙

电话: 010-65051166

传真: 010-65058137

3、联合主经销商:中信建投证券股份有限公司

地址:北京市朝阳区安立路66号4楼

法定代表人:王常绿

联系方式:林煊，肖鹏

电话: 010-65608299

传真: 010-65608450

发行人:中国节能环保集团企业

主要销售商/簿记管理者/债券受托管理者:中国国际金融股份有限公司

主要经销商:中信建投证券股份有限公司

二零一六年九月二十一日

附件:中国节能环保集团企业年绿色企业债券(二期)网下利率询价和预约申请书

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填写证明书:(以下复印件不需要传真给簿记管理员，但应视为本发行方案不可分割的部分。 填写前请仔细阅读)

1、参与此次发行网下利率询价的合格投资者必须认真填写《网下询价及预约申请书》。

2、票面价格在询价利率区间内从低到高填写，最小变动单位为0.01%。

3 .关于面值和订货金额的限制规定，请参照发行公告的相关内容。

4、网下发行本期债券的订货金额下限为1，000万元(含1，000万元)，超过1，000万元的必须是1，000万元的整数倍。 这次债券各品种购买金额的上限是200，000万元(包括200，000万元)。

5、每个订单的利率所对应的订单金额，是指最终明确的票面价格在该订单利率以上时投资者的最大投资诉求额。

6、订单利率和订单金额的填写示例如下(声明:这个样本数据是虚拟的，没有含蓄。 投资者请根据自己的评价填写)。

本期债券期票面价格的询价区间为3.00%-4.00%。 一位投资者计划在不同利率的目标位置分别购买不同的金额，可以填写如下。

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上述报价的意思如下。

◆最终明确的面值在3.40%以上时，比较有效的订购金额是5，000万元。

◆最终明确的面值低于3.40%，在3.30%以上的情况下，有效的订货金额是000万元。

◆最终明确的面值不足3.30%、3.20%以上时，有效购买金额为1，000万元。

◆最终明确的面值低于3.20%时，该订货申请无效。

7、参加询价购买的投资者填写此表，加盖公司印章后，在本发行公告要求的时间内，取得法人代表的授权委托书(不提供法定代表人本人签名)、比较有效的公司法人营业执照(复印件)复印件或其他 本表由发包人完全填写，由法定代表人(或其授权代表)签名，加盖单位印章，传真给簿记管理人后，发包人有法律约束力，不能取消。 由于合格投资者的填写遗漏或填写错误，直接或间接导致预约购买无效或产生其他结果的，合格投资者自行负责。

8、参与询价和订货的合格投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。

9、投资者必须用以下传真号码用传真方法参与这次询价和预约，用其他方法发送、送达均无效。 合格的投资者传真后，请马上给联系方式打电话确认。 订货方: 010-65058507联系方式: 010-65058117。

主要销售商、债券受托管理者:中国国际金融股份有限公司

(北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27楼及28楼)

主要经销商:中信建投证券股份有限公司

(北京市朝阳区安立路66号4楼)

财务顾问:中节能财务有限企业

(北京市西城区平安里西大街26号新时期大楼16楼)

年9月21日the_end

中美结构性权力的这种消除不是在“基底比斯的陷阱”中设定的军事冲突模式，而是以“谁能更好地处理本国国内的问题”为中心展开的。 中美之间未来的谁能在世界秩序中拥有发言权，关键不是谁能在两国战争中获胜，而是谁能创造本国的好社会。

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一方面经济在下降，另一方面准利率下降的边际效应衰减，m1、m2持续扩大，货币活跃，民间投资意愿下降，公司不想大量储蓄现金投资，因此我们的政策利率水平和长端水平从零开始还是有差距的，但中国是流动性的