【财讯】上海市天宸股份有限企业

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企业代码: 600620企业简称:天宸股份

年度报告概要

重要提示

1.1为了全面理解本公司的经营成果、财务状况及未来的快速发展计划，投资者必须在上海证券交易所网站等中国证监会指定的网站上仔细阅读年度报告书的全文。

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理者保证年度报告的真实、正确、完整，无虚假记载、误解陈述或重大遗漏，承担个别及连带的法律责任。

. 2未出席董事会的

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1.3立信会计师事务所(特别一般合作)向本企业出具了没有标准保存意见的审计报告。

1.4企业概要

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. 5家企业计划以年12月31日的总股东资本457、784、742股为基数，每10股支付现金红利0.40元(含税)，共计支付现金红利18、311、389.68元，每10股支付红股5股，剩下的未分配利润为下一年

第二报告期的主要业务或产品概述

企业以前以房地产业务为主，但近年房地产业务停滞，第一收入来自出租车业务、物业管理、物业租赁等，第一利润来自投资利润，包括从被投资公司领取红利和出售金融资产带来的利润。 企业由于多年的主业停滞，系统的经营模式不完善。 这也是因为不能明确区域的归属。 鉴于企业整体情况，企业打算于去年9月开始资产重组，通过收购从事环境保护业务的企业的支配权进入环境保护领域的行业，但考虑到重组资产的具体状况和面临的风险因素，于去年12月中止了该重组(具体 。 因此，到报告期末为止，企业整体的业务现状没有根本的变化。

详细证明请参阅企业年报全文第4节“管理层讨论和分析”一章。

三个会计数据和财务指标概要

单位:元货币:人民币

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四年各季度主要财务指标

单位:元货币:人民币

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5股票和股东的情况

5.1普通股东和表决权恢复的优先股股东数和前10名股东持有情况表

单位:股票

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5.2企业和控股股东之间的产权和控制关系的框图

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企业与实际管理者之间产权与管理关系的框图

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6管理层的讨论和拆除

报告期间，企业实现营业收入4，463.73万元，其中出租车业务收入2，2638.24万元，物业管理费收入453.29万元，物业租赁费等收入1，372.20万元，企业营业收入去年 企业归属于母公司的净利润为4，4968.95万元，比去年同期的8，8018.78万元减少了38.03%。

1、物流园区相关业务

报告期间，企业上海闵行区颉桥镇南方物流园区项目实际经营损失875.70万元，去年同期损失1，113.89万元，比去年同期减少21.38%。 第一是南方物流园区在年人工工资结算期间进行了调整，因此相关费用增加了，但本报告期间的相关费用减少了。 报告期间，物流园区没有营业收入和营业价格，其他净利润为0.96万元。 住宅、设备折旧和土地采用权摊销额为142.78万元，加上人工价格和其他支出，物流园区整体价格费用为876.66万元。

2、运输旅客运输业务

报告期间，企业下属客运企业出租车业务经营正常，现金流稳定，出租车业务收入2，2638.24万元，价格费用2，211.66万元，报告期间出租车运营推进了2趟巴士改单列车，

3、其他业务状况(投资收益、营业外收入、支出等)

报告期间，企业实现投资利润8，8010.23万元，第一: (1)子企业上海宸干投资有限企业投资销售金融资产获得投资利润2，2332.27万元。 (二)企业收到绿地控股现金红利后，确认投资收益为5，5984.44万元。

报告期间，企业营业外支出. 49万元，第一是固定资产处置损失和滞纳金支出营业外收入124.86万元，第一是返还财政支助金和处置固定资产利润所致。

报告期间，企业第一对外投资情况如下: (1)企业出资000万元，预约了君证(上海)股权投资基金合作公司(有限合伙)(「君证股权基金”)的份额。 (2)控股上海章宸投资管理有限企业出资800万元，拥有上海神舟汽车节能环保有限企业(“神舟汽车”) 6.92%的股份，为企业未来快速发展增加新的利润增长点。

报告书期末，企业可出售的金融资产，由于持有的绿地控股株式会社重组上市，变更为公开价值计量，大幅上升。 这是因为比上期末的上升幅度为4326.93%。

以上数据表明，企业的第一营业收入来自出租车业务、物业管理和物业租赁，不仅收入规模小，而且对企业没有利润。 企业的利润来源还是依赖于投资利润，即参与拥有绿地控股红利和定增的上市公司股票的销售，企业现在没有确定的主业。

鉴于企业主业停滞不前，企业管理层要完善企业布局，突破没有主业和主业利润的情况，提高企业持续经营能力和风险承受能力，企业在报告期内计划资产重组，进入其他领域的行业调整和确定战术定位 由于最终重组条件不成熟，面临很大的不明确性，因此中止了这种重组(具体见企业结束重大资产重组公告)

因此，企业的目标依然积极寻找战术转换，尽快确定主业和战术定位，改变目前战术定位不明确、没有主要业务收入和利润来源的状况，使企业进入良性快速发展的轨道，使股东越来越多

报告期内的第一经营情况

报告期间，企业主要收入来源仍为出租车业务、物业管理及物业租赁，其中出租车业务收入2，2638.24万元，物业管理业务收入453.29万元，物业租赁收入1，372.20万元。 企业子企业南方物流园区依然是损失，包括各折旧费用，其损失为875.70万元。 企业投资利润8，8010.23万元，其中绿地控股公司红利5，5984.44万元，销售环保股票获利2，2332.27万元。 报告期间，实现归属于母公司的净利润4，4968.95万元，比上年减少38.03%。

(一)拆除主要营业业务；

损益和现金流量表相关帐户变动分解表。

单位:元货币:人民币

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1 .收入和价格分析

报告期间，企业营业收入同比增长21.25%，第一是本期租赁业务收入增加导致的企业营业价格与去年同期基本持平。

(一)主要营业业务领域、不同产品、不同地区的情况；

单位:元货币:人民币

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主要业务领域、不同产品、不同地区情况的证明

①报告期间，企业物业管理业务收入比上年同期增加8.09%，营业价格比上年同期增加8.88%，第一，由于结算方法的变更，设备运行费收入和价格相应增加。

②报告期间，企业运输和客运业务收入比去年同期减少1.48%，营业价格比去年同期减少1.67%，第一是出租车运营推动两条公共汽车的换乘，营业收入比同期下降，但人工价格节约和营业价格也同步

③报告期间，企业的主要营业业务收入都来自上海地区。

(二)价格分解表

单位:元

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价格分解其他情况证明书

1、报告期内，物业管理业务价格本期金额比上年同期增加8.88%，其中其他费用水电费价格比上年同期增加35.67万元，第一是结算方法变更引起的价格增加。

2、报告期间，运输和客运业务价格当期金额比上年同期减少1.67%，第一是出租车运营推动了两条公共汽车的换乘巴士，人工价格节约降低了营业价格。

2 .费用

单位:元

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1、报告期间，管理费用为3，3907.14万元，比去年同期减少429.46万元，减少幅度为9.9%，第一是本期事务等相关费用比去年同期减少所致。

2、报告期间，财务费用为-713.56万元，比去年同期减少319.14万元，第一是本期银行贷款减少引起的利息支出和银行利息收入增加。

3 .现金流量

报告期间，企业经营活动产生的现金流为-636.80万元，企业实现的归属于母公司的净利润为4，4968.95万元，差异的原因是净利润距投资利润最重要。

(一)报告期间，企业经营活动现金流量净额为-636.80万元，比上年减少10，711.46万元，减幅为106.32%，第一个原因是上年度收回河北盛房地产项目的经营性押金，本年度重要的特殊经营

(2)报告期内，企业投资活动现金流量净额7，7，219.95万元，比上年度减少净流入1，1，248.89万元，其中:①投资活动现金流量减少3，3，196.50万元，主要比上年度环境 ②投资活动现金流失1，1，947.61万元，第一是本年度支付君证股权基金和神舟汽车投资金共计3，900万元，上年度上海骏惟公司管理咨询有限企业(“骏惟”)和上海瑞一医药科技股份有限公司(“瑞一医药”)

(三)报告期间，企业筹资活动现金流量净额为- 3，204.38万元，是分配现金股利支付的资金，去年同项目为- 11，7，7，102.12万元，去年偿还银行贷款4，000万元，现金红利

(二)非主营业务带来利益重大变化的证明

报告期间，实现企业归属于母公司净利润的主要原因是投资利润，包括出售金融资产的利润2，332万元和绿地控股公司发行的现金红利5，5984.44万元，利润构成与去年相比没有大的变动。

二、企业未来快速发展的讨论与拆除

(一)领域竞争结构和快速发展趋势

企业以前以房地产业务为主业，但由于土地储备和持续开发项目不足，长期停滞不前。 企业近年来的利润来源都是以投资利润为主，但随着资本市场的活跃，高质量的资产项目也面临着激烈的竞争，这也使企业在非住宅行业的投资业务更加困难。 随着资本市场开放度和竞争力的提高，这方面的困难将逐渐增大。

(2)企业快速发展战术

近年来，企业主业停滞，利润都来源于投资利润，完全利用上市公司平台进入领域业务拓展和资本市场运营，核心竞争力持续不足，企业面临着必须进行战术调整的状况。

为了实施战术变革，在企业报告期间开始了资产重组，但通过谈判和调整，企业进行了仔细研究，最终结束了该资产的重组。

针对企业现在的现状，重新确定本职工作，确定企业战术定位是必须执行且紧迫的任务。 企业根据自身的资源和市场状况，继续谋求战术的变革。

企业在谋求战术转换的基础上，必须尽快开始库存资产的开发利用，尽快提出计划方案，充分利用现有的库存区划资产。

企业通过完全利用外延变革和内在的比较高质量的资产，重新树立和提高核心竞争力，重塑企业品牌形象，为股东创造越来越多的价值。

(三)经营计划

企业在年度报告中制定的经营计划是:第一，尽快开始库存区划的资产；第二，尽快突破没有稳定的主业、没有稳定的主业收入和利润的状况；第三，继续迅速发展投资业务。 在本报告期间，企业除入股相关股票投资基金及其他股票投资外，上述经营计划几乎没有完成。 第一个原因是: 1、企业库存区划资产上海闵行区内南方物流园区商业用地的开发可行性方案还不明确，还在前期策划中，整体方案还没有形成。 2、年度中，企业计划开始资产重组，通过外延收购改变企业稳定的本职局面，最后通过谈判和调整，最后中止了重组。

年末，企业调整管理层，建立投资团队，其目标是利用企业有利的资源，改变企业现在的局面，确定企业战术定位，实施企业战术转变，重建企业品牌形象。

年，公司治理层制定了确定的战术计划，积极实施企业战术变革方案，有信心使企业成功进入新领域，可以为企业创造具有新的利润增长点和持续利润能力的主业，为股东创造更大的价值。

本企业资金状况良好，为企业谋求变革奠定了良好的基础，为未来企业实施并购计划提供了有利条件，加上引进的投资团队，企业结合两个特征，从以下方面推进企业的快速发展。

1、企业继续推进南方物流园区分区总体规划工作，形成可行性规划方案，尽快开始该资产的运营。

2 .利用自身资源及上市公司资本平台，通过合并收购等方法，明确变革领域，确定企业主业

围绕企业战术调整，继续运营相关投资，活用资产，加强投资后管理，在控制风险的基础上，增加新的利润增长点。

(四)可能面临的风险

1、市场风险

在资本市场上，对高质量目标资产的竞争可能面临白热化、高质量目标资源少、市场诉求多的状况，在目标选择的馀地、价格谈判等方面越来越困难，企业外延型购买

2、业务经营风险

企业以前的房地产主要停滞，南方物流园区的项目还没有开始，损失还在继续，但投资收益由绿地控股公司分为红外，都是非经常性损益，极其不稳定。 南方物流园区项目总体方案的形成和是否得到相关部门的批准也具有一定的不明确性。

7及财务报告的相关事项

7.1与上年度的财务报告相比，会计政策、会计估计和计算方法发生变化时，企业必须证明情况、原因及其影响。

不适用

. 2报告期内重大会计错误的更正需要追溯重新考虑的情况下，企业必须证明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

7.3与上年度的财务报告相比，财务报告合并范围发生变化时，企业必须具体证明。

截至2012年12月31日，本公司合并财务报表范围内的子公司如下。

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本期合并财务报表范围及其变化情况，由于本公司全资子公司上海天宸浦东快速发展有限企业于去年9月完成工商注销手续，不再将该企业纳入合并范围，但将注销前的损益计算书和现金流计算书纳入合并报告。

7.4年度财务报告由会计师事务所出具非标准审计意见时，董事会、监事会必须对几个事项进行证明。

不适用

上海市天宸股份有限公司

会长:叶茂菁

董事会批准申请日期:-04-27the_end